+7 495 240-54-57
info@neftegas.info
В статье представлен методологический подход к количественной оценке рисков для крупного международного вертикально интегрированного холдинга с использованием метода исторического моделирования VaR (value at risk). Его основная цель заключается в построении формализованного алгоритма количественной оценки (краткосрочного прогнозирования) рыночных (валютного, процентного, фондового, ценового) рисков дочерними организациями материнской компании.
Статья состоит из двух частей. В первой рассмотрены теоретические основы количественной оценки риска с использованием исторического моделирования VaR. Во второй приводятся алгоритмы расчета по этому методу: параметрический и непараметрический. Их описание сопровождается примерами прогнозирования цены на нефть марки Brent – показателя рыночного ценового (товарно-сырьевого) риска.
Сделан вывод, что предложенный подход, основанный на использовании метода исторического моделирования VaR, может применяться владельцами (совладельцами) рисков и риск-координаторами организаций нефтегазового холдинга при оценке показателей валютного, процентного, рыночного и других видов рисков.
Ключевые
слова: АЛГОРИТМ, ДОВЕРИТЕЛЬНАЯ ВЕРОЯТНОСТЬ, ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ ИНТЕРВАЛ, КВАНТИЛЬ, МЕДИАННОЕ ЗНАЧЕНИЕ, КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ОЦЕНКА РИСКА, СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ, ИНТЕГРИРОВАННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ ХОЛДИНГ, МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ, ИСТОРИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ.
